Ayon sa ulat ng CNBC, ipinaalam umano ng Morgan Stanley, isa sa pinakamalalaking wealth manager sa mundo, sa kanilang mga financial adviser na ang lahat ng kliyente ay makakapag-invest na sa mga cryptocurrency fund simula noong Oktubre 8.
Maaari nang mag-alok ang mga adviser ng crypto fund sa mga kliyente na may individual retirement accounts (IRAs) at 401(k)s, isang malaking pagbabago mula sa nakaraang polisiya na naglimita sa akses sa mga high-net-worth investor na may higit sa $1.5 milyong asset at aggressive risk profile.
Ang hakbang na ito ay maaaring magbukas ng milyun-milyong dolyar na kasalukuyang nakatali sa ibang asset, na nagbibigay-daan upang dumaloy ang bahagi ng kapital na iyon sa mga cryptocurrency. Noong Hunyo 30, ang retirement assets ng US ay umabot sa kabuoang $45.8 trilyon, kung saan ang mga IRA ay nagtataglay ng humigit-kumulang $18 trilyon at ang mga 401(k) plan ay may $9.3 trilyon, ayon sa pinakabagong quarterly update ng Investment Company Institute.
Gumagamit ang Wealth Management division ng Morgan Stanley ng humigit-kumulang 16,000 financial adviser sa kanilang advisory network, at pinangangasiwaan ang humigit-kumulang $6.2 trilyon na asset, na nagsisilbi sa higit sa 19 milyong client relationship, ayon sa 2025 Annual Shareholder Letter ng kompanya.
Upang matiyak na hindi magkakaroon ang mga kliyente ng labis na exposure sa crypto, gagamit ang Morgan Stanley ng mga automated systems, at sa kasalukuyan, ang mga adviser ay maaari lamang mag-alok ng mga Bitcoin funds na pinamamahalaan ng BlackRock at Fidelity. Mino-monitor ng kompanya ang market para sa iba pang crypto product, ayon sa mga sinipi ng CNBC na pamilyar sa polisiya.
“Nagsisimula nang tingnan ng mga institusyon ang digital assets hindi lang bilang speculative investments, kundi bilang isang investable asset class na nangangailangan ng nakabalangkas na access points,” sabi ni Jeff Feng, co-founder ng Sei Labs, sa Cointelegraph nang tanungin tungkol sa polisiya.
Habang dinadala ng mga crypto-native platform ang tokenized assets onchain at nagbubukas ang mga asset manager ng mga bagong channel para sa exposure, “patuloy na lumalabo ang pagkakaiba sa pagitan ng tradisyonal at onchain finance.” Ang resulta ay ang digital assets ay “nagiging standard na bahagi ng mga diversified portfolios,” pahayag ni Feng.
Noong Oktubre, nagpayo ang ulat mula sa Global Investment Committee ng Morgan Stanley ng maingat na paglapit sa crypto, na nagpapahiwatig ng hanggang 4% exposure sa high-risk na “Opportunistic Growth” portfolios, 2% sa “Balanced Growth”, at wala para sa mga income o preservation strategies.
Crypto sa wealth management
Ang pagbabago sa polisiya ng Morgan Stanley ay nangyayari kasabay ng pagpapalalim ng partisipasyon ng ilan sa pinakamalalaking asset managers sa mundo sa digital assets.
Noong Abril, naglunsad ang Fidelity ng bagong hanay ng retirement accounts na nagbibigay sa mga Amerikano ng akses na halos walang bayad sa crypto investments. Kabilang sa mga offering na ito ang isang traditional IRA at dalawang opsyon na Roth IRA, na nagpapahintulot sa mga gumagamit na bumili at magbenta ng Bitcoin.
Noong Hunyo, sinabi ng JPMorgan, ang higanteng pandaigdigang bangko at financial services, na papayagan nito ang mga kliyente sa trading at wealth management na gamitin ang crypto exchange-traded funds (ETFs) bilang collateral para sa mga utang, ayon sa ulat ng Bloomberg. Sinabi rin ng bangko na isasama nila ang crypto holdings ng mga kliyente sa kanilang pagtatasa ng kabuoang net worth.
Pinag-aaralan din ng asset manager na BlackRock ang pagpapalawak ng kanilang mga crypto offering matapos maging pinakakumikitang pondo ng kompanya ang spot Bitcoin ETF nito, na kumita ng $245 milyon sa fees sa nakaraang taon.
Noong Setyembre 11, iniulat ng Bloomberg na pinag-aaralan ng BlackRock ang mga paraan upang i-tokenize ang mga ETFs sa mga blockchain network, na maaaring magpahintulot sa mga ito na mag-trade nang magdamag at magsilbing collateral sa loob ng decentralized finance (DeFi) applications.